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都是附属于金融商品而衍生出来的收益

发布时间:2018-11-01 02:55

  派送股利是资本市场一种重要的分配手段.营改增后,对股利是否征收增值税,以及如何征收增值税等问题均未明确,在税收征管实践中也存在着较大的不确定性.

  金融商品转让,是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动.因此,不管是现金股利还是股票股利,都是附属于金融商品而衍生出来的收益,应随附于金融商品,按照金融商品转让征收增值税.

  金融商品持有期间(含到期)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入不包括股票,因为持有股票取得的是股利,不是利息,且括号里的列举也不包含股利.因此,企业取得的股票股利不缴纳增值税.

  金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入,不征收增值税. 该观点将股利界定为持有期间非保本收益,从而去掉了其金融商品的属性,因此,股利不征收增值税.

  这种观点将股利区分为现金股利和股票股利,二者在收益性质上存在差别,从而适用不同的增值税待遇.对现金股利不征税(适用财税【2016】140号文),对股票红利按金融商品转让征税(适用财税【2016】36号文).

  事实上,无论是现金股利还是股票股利,名义上都是投资者持有股票期间的风险收益.如果对现金股利不征税,而对股票股利征税的话,则会产生扭曲效应,税收中性的原则受到挑战.

  在派送现金股利时,投资者需确认投资收益;而在派送股票股利时,并没有导致投资者资产增加或所有者权益、持股比例的增加,投资者也不需要进行任何会计处理,只需在备查登记簿中对增加的股份进行备查登记.

  股票股利在形式上是股票.在进行股权登记后,这部分股票股利的所有权发生改变,成为投资者持有的交易性金融资产,因此,在转让交易时,具备了金融商品的属性.

  在两个效力相同的文件共同作用下,如何保持内在逻辑一致是很重要的.尽管140号只是对36号的解释性文件,但在实际执行中,则可能适用特殊优于一般的原则.既然140号文定义了保本和非保本收益的征税属性问题,那么在实践中,应优先适用140号文.只有在140号列举之外,才能适用36号文的一般性规定.可见,两个文件内在逻辑是一致的.

  按说,这是一个技术性问题,应在股利是否可税后再加以讨论.但在目前实践中,即使不存在股利影响,对于买入价仍十分模糊,如果再把股利的影响考虑在内,则十足是个大筐.虽然36号文规定了买入价的计算方法按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算,但并没有明确是否包含相关税费.

  考虑到政策的连续性,营业税时的相关文件财税【2003】16号文仍有借鉴意义.投资者买入股票,一般以交易性金融资产或者可供出售金融资产进行核算,以交易性金融资产核算的,初始计量成本不包含购入时发生的税费,相关税费直接计入投资收益借方;而以可供出售金融资产核算的,初始计量成本包含购入时发生的税费.

  如果没有股利的影响,买入价就是购入价格,并不包含相关税费.这在《国家税务总局关于印发〈金融保险业营业税申报管理办法〉的通知》(国税发【2002】9号)第十四条规定,股票、外汇、债券和其他金融商品,买入价是指购进原价,不得包括购进其他金融商品过程中支付的各种费用和税金.卖出价指卖出原价,不得扣除卖出过程中支付的任何费用和税金.虽然是金融保险业营业税的规定,按照营改增后政策承接的惯例,仍然有参考价值.

  如果存在现金股利的影响,买入价应考虑相关因素.财税【2003】16号文《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》规定(八)金融企业(包括银行和非银行金融机构,下同)从事票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额.买入价依照财务会计制度规定,以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定.实际上相当于对现金红利征收了增值税.

  1、如果持有期间获得股票股利,且全部转让.那么,买入价和卖出价确认相对简单,买入价可以按照摊薄后的均价确定.

  2、如果持有期间获得股票股利,且分期部分转让,买入价的确定较为复杂.可以适用加权平均法或者移动加权平均法确定买入价.

  以上简要分析基于目前的政策文件和征管实践,存在诸多的假设和推断,仅仅是讨论问题所必须的论述.综上,仍有两个重要问题需要明确.一是股利是否可税?二是购入价如何确认?

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